鯉魚潭水庫區域涵蓋苗栗縣三義鄉、大湖鄉、卓蘭鎮等地區。壩址在大安溪支流景山溪上，距山線縱貫鐵路橋上游約2公里處，距尖豐公路約5公里。由於大安溪源短坡陡，豐枯水量不均，而枯水期間，經常發生嚴重缺水及用水紛爭。復以近年來台中市及苗栗縣等，工商業進步，帶動地方繁榮，人口增加，致自來水、工業用水及農業用水，需水量急劇增加，有鑑於此，為解決上述地區供水問題，遂有興建本水庫之計畫
水庫完成後，不但可改善上述地區之供水情況，並可促進區域繁榮及城鄉之均衡發展，本計畫遂於民國74年3月間經奉行政院正式核定實施，本計畫分二期實施。
第一期工程：大壩、溢洪道、取出水工及後池堰等。
第二期工程：士林壩、引水隧道、卓蘭電廠等。
一、二期計畫比較
| 計畫 | 核定時間 | 開辦時間 | 興辦期程 | 興辦費用 | 開始營運 | 興建單位 |
|---|
| 第一期計畫 | 74年 | 74年 | 7年 | 85.9億 | 81年11月 | 台灣省水利局 |
| 第二期計畫 | 83年 | 83年8月 | 8年 | 138.4億 | 91年9月 | 台灣電力公司 |
| 鯉魚潭水庫景山水力發電工程 | 105年4月 | 106年7月 | 3年 | 2.88億 | 有水試運轉 | 台灣電力公司 |