民國75年進行水庫水源開發調查，歷經三年勘選7處可能壩址評估得出兩處可能壩址，後於民國80年就兩處可能壩址評估，因壩址壩體填方少，淹沒區較單純，原水成本較低，故選定現今寶山第二水庫壩址，由中區水資源分署設計監造(早期為台灣省水利局中部水資源開發工程處)，施工單位為太平洋建設公司，於95年2月完工，並在大壩右側思源亭旁設有寶二水庫大壩竣工紀念碑。